以MACD理論預測美元兌新台幣走勢(III)

上次的文章提到 5/10 新台幣勁升到 31.6 (見上圖)，Zero-Line Reversal預測反轉的效力只維持一天，便又突破 31.85到達 31.893，MACD值亦向上突破零，亦即美國、英國、瑞士、加拿大、歐盟及日本央銀的介入，影響力只有一天。但前高突破的同時，K線圖出現的另一個 bearish Slingshot 現象 (見紅色線)，同時RSI亦呈背離 (見藍色線)，新台幣仍有機會升值超過31.269 (4/27前低)。

但後來連續出現 arrows, double inside bar 及 popguns 等待變的K棒組合型態 (見下圖)，這些型態突破後都有可觀的行情，強力反轉MACD形成的 Zero-Line Reversal 及 bearish slingshot 力道。而5/26形成的 popgun ，預期新台幣還會再貶值，亦即會貶過 32.385。台幣的貶值，有時短期內並未隨美元的升值而跟著貶，顯示台灣央行自有其控制匯率的策略，可能須與韓幣的升貶一起考量。


我們也可以應用這些K棒型態於 "歐元兌美元" 的走勢預測，如 5/18出現的 popgun (見下圖)，顯示歐元可能會再貶值過 1.2142，值得期待；但 5/26 及 5/27 又接連出現的兩組 popguns ，預期歐元貶過 1.2142 後，緊跟著會有反轉大幅翻升的機會。


由於5/21~5/28美股又隨歐元的升、貶值而漲跌，應可配合 "歐元兌美元" 匯率一起觀察。若同樣應用這些這些K棒型態於美股，我們可發現美股與歐元現存 popgun 的待變型態 (見上圖)一樣，也處於尋求突破 3-in-1 的狀態(見下圖)；但5/27上漲量縮，隔天又開低，下周是否會隨歐元貶值而繼續向下突破5/21的低點9919，應是觀察重點。


美國跟歐洲以更大的債務，來掩蓋先前債務引起的經濟危機，這不僅無助未來全球經濟的發展，還埋下更大的資產泡沫未爆彈，見下圖各國債務佔GDP的比率。美國Money Matters的主編Puru Saxena即提出警告，越接近這個自2008年三月起股市漲勢的結束前，我們將可以看到更多下面的警訊出現：

1. 利率上升
2. 通膨預期飆升
3. 股市規模遞減
4. 股市創更少的新高與更多的新低
5. 選擇權或債券的價差增加
6. 信用顧慮
7. 原油價格飆升
8. 債券的利息增加
9. 投資人過度樂觀

而中國銀行的借貸，有92%是跟黨營與國營企業有關，三月與四月都還在成長中，其中央與地方政府的債務早就超過50%，不是下表的20%而已。由於這次歐元的貶值，造成人民幣大幅升值，不只出口競爭力減弱(中國三月份已是出口負成長了)，持歐債的價值也大為縮水，搞不好接下來世界的經濟風暴是由中國經濟崩潰而引發的。